Журнал, справочная система и сервисы
№23
Декабрь

Вас ждёт свежий номер

График отпусков '2017 — как составить с учетом новых сроков отчетности

Подписка
Срочно заберите все!
№23

Расчет дохода от продажи долговых ценных бумаг

20 августа 2008 79 просмотров

Зачем определять расчетную стоимость

Расчет дохода от продажи долговых ценных бумаг. Компания реализует долговые ценные бумаги, которые не только не обращаются на организованном рынке, но и не имеют на нем аналогов. Тогда включить в доходы фактическую стоимость бумаги можно, только если она не ниже и не выше расчетной цены более чем на 20 процентов. Такое условие устанавливает пункт 6 статьи 280 Налогового кодекса РФ.

Допустим, фактическая стоимость оказалась более чем на 20 процентов ниже расчетной. Тогда в расходы можно включить расчетную стоимость за минусом 20 процентов. Так разъяснил Минфин России в письме от 27 ноября 2006 г. № 03-03-04/1/283. Если инспекторы потребуют брать расчетную стоимость безо всяких вычетов, объясните, что Налоговый кодекс РФ не дает им таких оснований, и сошлитесь на разъяснения главного финансового ведомства.

Теперь представим, что фактическая стоимость более чем на 20 процентов превысила расчетную. Формально и в этом случае нельзя включить в доходы реальную цену. А если учитывать при налогообложении расчетную стоимость, то это позволит сэкономить на налоге на прибыль. Поступать так довольно рискованно, учитывая, что Минфин России в письме от 13 июня 2007 г. № 03-03-06/2/105 разъяснил, что в описанной ситуации при расчете налога на прибыль в доходы все же надо включать фактическую цену.

Налоговый кодекс рекомендует определять расчетную стоимость по ставке рефинансирования

Расчет дохода от продажи долговых ценных бумаг. Налоговый кодекс РФ рекомендует определять расчетную стоимость при помощи ставки рефинансирования. Но конкретного алгоритма расчета в кодексе нет. Зато нет и запрета определять расчетную стоимость с помощью других экономических показателей. Скажем, номинала ценной бумаги, цены, за которую ее прежде купили, доходности, которая зависит от периода владения ценной бумагой и срока ее обращения. На это обратил внимание Минфин России в письме от 20 марта 2006 г.№ 03-03-04/1/260.

Отметим, что чуть раньше в письме от 2 марта 2006 г. № 03-03-04/1/162 чиновники настаивали на том, что расчетную стоимость надо определять только с помощью ставки рефинансирования (от этого правила можно отступать только при реализации дисконтных векселей). О том, как именно применить этот показатель, налоговики не обмолвились ни словом (ниже мы привели несколько возможных вариантов определения расчетной цены). Зато в этом же письме они сделали важный вывод: не нужно определять расчетную цену долговой ценной бумаги, если она не реализована, а погашена в срок.

Таким образом, ставки рефинансирования придерживаться можно, но не обязательно. А чтобы у инспекторов было меньше претензий, выбранный метод определения расчетной стоимости долговой ценной бумаги укажите в учетной политике.

Выбираем метод расчета

Расчет дохода от продажи долговых ценных бумаг. Выбирая метод определения расчетной цены, стоит учесть, какого рода долговые ценные бумаги продаются.

Одни могут предполагать периодические (или единовременные) выплаты процентов (купонов). Такие бумаги могут продавать без дисконта, а иногда даже выше номинала (например, облигации с купонным доходом).

Другие продаются с дисконтом или без такового и никаких дополнительных выплат со стороны эмитента не предполагают.

Рассмотрим некоторые методы определения расчетной стоимости. В их основе может быть стоимость покупки или номинальная стоимость ценной бумаги.

Метод первый: по стоимости покупки и сроку владения

Брать за основу стоимость покупки долговой ценной бумаги тем выгоднее, чем больше разница между этим показателем и номинальной стоимостью. Этот способ самый выгодный для долговых ценных бумаг, которые продаются с прибылью.

Этот метод подходит как для дисконтных, так и для процентных долговых ценных бумаг.

Формула определения расчетной цены такова:
РС = ЦП + ЦП х СР х Tвл : 365 (366) дн.,

где РС – расчетная стоимость долговой ценной бумаги;
ЦП – цена покупки;
СР – ставка рефинансирования ЦБ РФ;
Tвл – срок владения ценной бумагой (в днях).

Метод второй: по номиналу и сроку от момента продажи до даты погашения

При небольшой разнице между номинальной стоимостью и ценой покупки применять метод, в основе которого лежит номинальная стоимость, выгоднее, чем первый. Однако такую выгоду можно прочувствовать, если ценная бумага продается с убытком.

Этот метод подходит для дисконтных ценных бумаг. Если применять его для процентных активов, то налоговики могут придраться. Так как такой способ не учитывает того, что доход возможен и выше номинальной стоимости (не учтены периодические или единовременные выплаты).

Вот формула данного метода:
РС = НС – (НС х СР х Tост : 365 (366) дн.),

где РС – расчетная стоимость долговой ценной бумаги;
НС – номинальная стоимость;
СР – ставка рефинансирования ЦБ РФ;
Tост – количество дней от даты продажи до даты погашения ценной бумаги.

После продажи долговой ценной бумаги ставка рефинансирования может измениться. Но поскольку на дату продажи это еще не известно, то расчетная стоимость определяется исходя из действующей ставки ЦБ РФ.

Метод третий: по разнице между номинальной и фактической ценой и сроку от момента покупки до даты погашения

Расчет дохода от продажи долговых ценных бумаг. Третий метод привели налоговики в недействующей ныне методичке по налогу на прибыль, утвержденной приказом МНС России от 20 декабря 2002 г. № БГ-3-02/729. Но Минфин России по-прежнему рекомендует пользоваться им для дисконтных ценных бумаг (письма от 6 декабря 2006 г. № 03-03-04/1/817, от 4 августа 2006 г. № 03-03-04/1/618). Даже несмотря на то, что ставка рефинансирования при этом не используется.

Этот способ объединяет в себе показатели, которые взяты за основу приведенных выше методов, – цену приобретения ценной бумаги и номинальную стоимость. Этот способ наименее выгодный из всех.

Формула такая:
РС = ЦП + ((НС – ЦП) х Tвл : Т),

где РС – расчетная стоимость долговой ценной бумаги;
НС – номинальная стоимость;
ЦП – цена покупки;
Tвл – срок владения ценной бумагой (в днях);
T – срок с момента приобретения ценной бумаги до даты ее погашения (в днях).

Как видно из формулы, если плательщик купил долговую ценную бумагу по номинальной стоимости, то расчетная цена будет равна цене покупки. То есть, как и при втором методе, этот способ не учитывает того, что доход возможен и выше номинальной стоимости.

Сравниваем методы определения расчетной стоимости

Когда долговая ценная бумага куплена по цене, близкой к номиналу (разница менее 20%), необходимость применять расчетную цену может возникнуть, только если актив продан с убытком.

Если ценная бумага продана с прибылью, то обязанность применить расчетную цену может возникнуть, только если актив куплен по цене более чем на 20 процентов ниже номинала. В последнем случае самым выгодным является первый метод. При убыточных операциях преимущества методов варьируются в зависимости от цены покупки (по сравнению с номиналом) и времени владения. Но и в этих случаях первый метод вполне приемлем. Поэтому мы рекомендуем зафиксировать в учетной политике именно его. Другим его преимуществом является универсальность: этот способ можно применять к любым долговым ценным бумагам, а два остальных – только к дисконтным.

К дисконтным векселям можно применять любой из приведенных методов. Поэтому на примере продемонстрируем все три формулы в действии.

Пример

ООО «Вектор» приобрело банковский вексель номинальной стоимостью 1 000 000 руб. за 770 000 руб. Дата приобретения – 30 апреля 2008 года.

Вексель выписан 10 января 2008 года. Дата погашения – 9 января 2009 года.

ООО «Вектор» продало вексель 12 декабря 2008 года за 775 000 руб.

Ставка рефинансирования за время обращения векселя менялась. С 30 апреля по 9 июня она была равна 10,5 процента. С 10 июня – 10,75 процента. С 14 июля – 11 процентов.

Срок владения векселем составил 226 дней (с 30 апреля по 11 декабря 2008 года включительно).

Срок с момента продажи до даты погашения – 28 дней (с 12 декабря 2008 года по 8 января 2009 года включительно).

Срок с момента покупки до даты погашения векселя составил 254 дня (с 30 апреля 2008 года по 8 января 2009 года включительно).

Информации о результатах торгов по аналогичным долговым ценным бумагам нет. Следовательно, организация должна сначала определить расчетную стоимость векселя.

Первый метод. Расчетная цена векселя составит:
770 000 руб. + (770 000 руб. х 10,5% х 41 дн. + 770 000 руб. х 10,75% х 34 дн. + 770 000 руб. х 11% х 151 дн.) : 366 дн. = 821 690,98 руб.

Бухгалтер уменьшил расчетную цену векселя на 20 процентов:
821 690,98 руб. х 80% = 657 352,79 руб.

В данном случае отклонение фактической цены от расчетной оказалось в пределах 20 процентов. Поэтому налогооблагаемый доход составит 775 000 руб.

Второй метод. Расчетная цена векселя составит:
1 000 000 руб. – ((1 000 000 руб. х 11% х 28 дн.) : 366 дн.). = 991 584,70 руб.

Бухгалтер уменьшил расчетную цену векселя на 20 процентов:
991 584,70 руб.х 80% = 793 267,76 руб.

В данном случае отклонение фактической цены от расчетной оказалось более 20 процентов. Поэтому в доход нужно включить расчетную цену, уменьшенную на 20 процентов, – 793 267,76 руб.

Третий метод. Расчетная цена векселя составит:
770 000 руб. + (1 000 000 руб. – 770 000 руб.) х 226 дн. : 254 дн. = 974 645,67 руб.

Бухгалтер уменьшил расчетную цену векселя на 20 процентов:
974 645,67 руб. х 80% = 779 716,54 руб.

В данном случае отклонение фактической цены от расчетной также оказалось более 20 процентов. Поэтому в доход нужно включить расчетную цену, уменьшенную на 20 процентов, – 779 716,54 руб.

Поскольку разница между ценой покупки и номиналом векселя существенна, самым выгодным способом определения расчетной цены оказался первый.

Разумеется, существуют и другие методы, по которым можно определить расчетную стоимость ценных бумаг. Поэтому вовсе не обязательно выбирать один из тех методов, которые мы привели выше.

Главное – указать выбранный метод в учетной политике и быть готовым обосновать его перед налоговиками.

Как определить доход, если есть аналогичные ценные бумаги на рынке

Если аналогичные ценные бумаги продавались на организованном рынке, то компания сопоставляет фактическую стоимость проданных ценных бумаг
– с интервалом цен по аналогичной ценной бумаге;
– со средневзвешенной ценой аналогичной ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли.

Если фактическая стоимость ценной бумаги находится в пределах указанного интервала цен или меньше средневзвешенной цены рыночного аналога не более чем на 20 процентов, то плательщик может учитывать для целей налогообложения фактическую цену. В противном случае придется учитывать рыночную стоимость аналогичных бумаг. Для этого можно брать минимальную в интервале цену или средневзвешенную цену за вычетом 20 процентов.

Порядок налогообложения операций с ценными бумагами могут упростить

– В настоящее время Минфин совместно с ФСФР занимается разработкой проекта федерального закона, направленного на совершенствование налогообложения операций на фондовом рынке. В качестве одного из направлений такого совершенствования рассматривается возможность перехода от использования в целях налогообложения прибыли расчетной цены акций к модельной оценке. Такой метод широко распространен за рубежом.

Предполагается, что методику модельной оценки будет разрабатывать ФСФР. Затем ее преимущества перед используемой ныне расчетной ценой проанализирует и оценит Минфин. И только после этого может быть принято решение о переходе к новому методу.

Будьте в курсе!



Бухгалтерских новостей слишком много, а времени на их поиск слишком мало. Рекомендуем подписаться на новостную рассылку журнала «Главбух», чтобы следить за всеми изменениями в работе бухгалтеров.





Для того, чтобы оставить свой комментарий необходимо зайти под своим паролем или зарегистрироваться




Вопросы и ответы по теме



  • Налоговый кодекс
  • Гражданский кодекс
  • Трудовой кодекс

Новые документы

Все изменения в законодательстве для бухгалтера


Совет недели

Если акт от поставщика датирован 2015 годом, но получили вы его только сейчас, расходы можно учесть в текущем периоде. Ведь из-за ошибки налог на прибыль в 2015 году переплатили (п. 1 ст. 54 НК РФ).

Директор заваливает вас дополнительной работой?

  Результаты

Система Главбух

Профессиональная справочная система для бухгалтеров

Получить демодоступ

Программа Главбух: Зарплата и кадры

Сервис по расчету и оформлению выплат работникам

Попробовать бесплатно

Калькуляторы и справочники


Пока вы были в отпуске

Самые важные события, материалы и изменения в законе


Подписка на рассылки



Наши партнеры

  • Семинар для бухгалтера
  • Практическое налоговое планирование
  • Зарплата
  • Учет в строительстве
  • Юрист компании
  • Кадровое дело
  • Учет.Налоги.Право
  • Документы и комментарии
  • Учет в сельском хозяйстве
  • Коммерческий директор
  • Упрощенка