Журнал, справочная система и сервисы
№24
Декабрь

В свежем «Главбухе»

Нашли в 6-НДФЛ ошибки по зарплате

Подписка
Срочно заберите все!
№24

Как моментально спрогнозировать платежеспособность контрагента

30 ноября 2009 22 просмотра

Печатная версия
Электронная газета

На тематической секции «Главбух в роли финансового директора», организованной в рамках конференции «УНП» совместно с дружественным журналом «Финансовый директор», Андрей Рекшинский, директор департамента управленческого консультирования ФБК, предложил быстрый способ спрогнозировать платежеспособность контрагента.

Как анализируют баланс покупателя

Как моментально спрогнозировать платежеспособность контрагента. Для анализа баланса покупателя потребуется рассчитать три показателя:

– величину оборотных активов на 1 рубль выручки;
– величину нераспределенной прибыли на 1 рубль выручки;
– средний темп роста выручки за определенный период, например пять лет.

НА ЦИФРАХ. Данные из баланса за 2009 год (табл. 1). Оборотные активы (табл. 1) на 1 рубль выручки составляют 0,67(1521 тыс. руб./ 2280 тыс. руб.), нераспределенная прибыль (табл. 3) на 1 рубль выручки составляет 0,02(44 тыс. руб./ 2280 тыс. руб.). А средний темп роста выручки в год можно рассчитать следующим образом. Предположим, известно, что выручка покупателя за 2004 год составила 1134 тыс. руб., а в 2009 году – 2280 тыс. руб. (табл. 3). Тогда за пять лет выручка выросла в 2,011 раза (2280 тыс. руб./ 1134 тыс. руб.). Чтобы узнать средний темп роста в год, необходимо взять из этого числа корень в степени, соответствующий количеству лет. Для расчета можно использовать Ecxel. В строке формул можно сделать следующую запись: =СТЕПЕНЬ(2,011;1/5). Таким образом, темп роста выручки составляет 15% в год.

Как видно из примера, отношение оборотных активов к выручке составляет у компании-покупателя 0,67. Иначе говоря, на каждый дополнительный рубль выручки требуется 67 копеек прироста оборотных активов. При этом для роста выручки на 1 рубль из собственных средств компания выделяет только 2 копейки с рубля текущей выручки, ведь отношение нераспределенной прибыли к выручке составляет у нее 0,02. Получается, что в основном свой рост компания финансирует за счет привлеченных средств.

НА ЦИФРАХ. Если контрагент сохранит темп роста выручки, то она увеличится на 342 тыс. руб. (2280 тыс. руб. x 1,15 – 2280 тыс. руб.). И составит 2622 тыс. руб. (2280 тыс. руб. + 342 тыс. руб). Для этого ему потребуется увеличить оборотные активы на 229 тыс. руб. (342 тыс. руб. x 0,67). За счет собственных средств контрагент профинансирует увеличение оборотных активов на 52 тыс. руб. (2622 тыс. руб. x 0,02). Компании-покупателю придется занимать 177 тыс. руб. (229 тыс. руб. – 52 тыс. руб.). Исходя из этих данных можно построить прогнозный баланс контрагента (табл. 2).

Как строят прогноз платежеспособности

Увеличение заемных средств снижает финансовую устойчивость покупателя.

НА ЦИФРАХ. Данные из прогнозного баланса на 2010 год (табл. 2). Например, отношение заемных средств к собственному капиталу в 2009 году у компании-покупателя было близко к нормальному значению (меньше или равно 1,5) и равнялось 1,57 (1096 тыс. руб. : 696 тыс. руб.). По прогнозному балансу это значение увеличилось и стало составлять уже 1,7 (1273 тыс. руб. : 748 тыс. руб.).

Кроме того, чем больше долг, тем выше вероятность, что в один прекрасный момент покупатель не расплатится.

Таблица 1. Баланс покупателя за 2009 год (тыс. руб.)

Таблица 2. Прогнозный баланс покупателя
на 2010 год (тыс. руб.)

Таблица 3. Отчет о прибылях и убытках
за 2009 год (тыс. руб.)

Будьте в курсе!



Бухгалтерских новостей слишком много, а времени на их поиск слишком мало. Рекомендуем подписаться на новостную рассылку журнала «Главбух», чтобы следить за всеми изменениями в работе бухгалтеров.





Для того, чтобы оставить свой комментарий необходимо зайти под своим паролем или зарегистрироваться






  • Налоговый кодекс
  • Гражданский кодекс
  • Трудовой кодекс

Новые документы

Все изменения в законодательстве для бухгалтера


Совет недели

Если акт от поставщика датирован 2015 годом, но получили вы его только сейчас, расходы можно учесть в текущем периоде. Ведь из-за ошибки налог на прибыль в 2015 году переплатили (п. 1 ст. 54 НК РФ).

Зачем бухгалтеру ОКУН и новый Перечень бытовых услуг?

  Результаты

Система Главбух

Профессиональная справочная система для бухгалтеров

Получить демодоступ

Программа Главбух: Зарплата и кадры

Сервис по расчету и оформлению выплат работникам

Попробовать бесплатно

Калькуляторы и справочники


Пока вы были в отпуске

Самые важные события, материалы и изменения в законе


Подписка на рассылки



Наши партнеры

  • Семинар для бухгалтера
  • Практическое налоговое планирование
  • Зарплата
  • Учет в строительстве
  • Юрист компании
  • Кадровое дело
  • Учет.Налоги.Право
  • Документы и комментарии
  • Учет в сельском хозяйстве
  • Коммерческий директор
  • Упрощенка