Журнал, справочная система и сервисы
№7
Апрель

В свежем «Главбухе»

На каких бухгалтерских документах печати больше не нужны

Подписка
3 месяца подписки в подарок!
№7

Расчет достижимого объема выручки

28 сентября 2010 40 просмотров

Печатная версия
Электронная газета

В конце года компании планируют бюджет на следующий год и обычно делают это по одной схеме. Сначала отдел продаж составляет план реализации, а уже на его основе другие подразделения готовят планы производства, закупок, налогов и т. д. По разным причинам в таких бюджетах могут быть неоправданно оптимистичные или пессимистичные прогнозы по продажам. Но финансовая служба компании может проверить правильность любого прогноза, воспользовавшись моделью достижимого роста.

Как делают расчеты

Сразу оговоримся. Составленный по модели достижимого роста прогноз выручки тоже не дает стопроцентной точности, но дает неплохое представление о том, завышены или занижены планы по реализации продукции на будущий год.

Определить достижимую выручку компании можно, используя следующую формулу:

В1 = В2 х (1 + Кд),

где В1 и В2 – выручка отчетного (предшествующего) и планового периода соответственно, руб.;

Кд – коэффициент достижимого роста, ед.

Сама модель достижимого роста позволяет оценить максимально возможный темп увеличения объемов продаж компании при заданных ограничениях. В качестве ограничений используются такие показатели деятельности предприятия, как рентабельность продаж, оборачиваемость активов, соотношение собственных и заемных средств. Коэффициент достижимого роста определяется на основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках за предшествующий год по формуле:

Кд = [((Ск + НСк – Д) х (1 + Л) х О : В1)/(1 – Р х (1 + Л ) х O)] – 1,

где Кд – коэффициент достижимого роста, ед.;

Ск – размер собственного капитала в предшествующем году, руб.;

НСк – собственный капитал, который компания планирует привлечь, к примеру, за счет дополнительной эмиссии акций, в будущем году, руб.;

Д – сумма дивидендов за год, которые будут выплачены в следующем году, руб.;

Л – требуемое значение финансового рычага (см. «УНП» № 26, 2009, стр. 14), ед.;

O – оборачиваемость активов (выручка от реализации / ((активы на начало года + активы на конец год)/2)), ед.;

В1 – выручка компании за предшествующий год, руб.;

P – требуемая рентабельность продаж в предшествующем году, ед.

Несмотря на достаточно громоздкую формулу коэффициента достижимого роста, определить его составляющие, имея на руках бухгалтерскую отчетность и выяснив дивидендную политику компании, несложно. Если компания не планирует ни выплаты дивидендов, ни привлечение акционерного капитала, эти показатели можно принять равными нулю.

Сложнее обстоят дела с определением требуемого соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости активов и рентабельности продаж. Но если у компании нет планов по привлечению большого количества дополнительных займов, кардинального изменения взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, то можно взять для расчета данные за текущий год.

Как модель работает на практике

Предположим, компания «Альфа», специализирующаяся на торговле бытовой техникой, подготовила план продаж. В соответствии с ним выручка за 2011 год должна составить 6,9 млн рублей. Генеральный директор потребовал от финансовой службы проверить реалистичность подобных планов. При этом заявил, что рентабельность продаж должна быть не меньше, чем в 2010 году, а также сообщил, что новых кредитов компания привлекать не будет, а дивиденды за 2010 год должны составить не менее 150 тыс. рублей.

Финансовая служба рассчитала максимально достижимый объем выручки за 2011 год, и он составил 4,6 млн рублей (см. таблицу). Что на 33 процента меньше, чем план, заявленный отделом продаж. Это позволяет считать его недостоверным. Приемлемым отклонением можно было бы считать разницу в расчетах, не превышающую 15–18 процентов.

Расчет достижимого объема выручки в 2011 году

   

Наименование показателя Значение
Исходные данные
1 Собственный капитал, тыс. руб. 2550
2 Выручка, тыс. руб. 3800
3 Дивиденды, тыс. руб. 150
4 Рентабельность продаж, ед. 0,15
5 Финансовый рычаг, ед. 0,96
6 Оборачиваемость активов, ед. 0,7615
Прогноз выручки
7 Коэффициент достижимого роста выручки ((стр. 1 + 0 – стр. 3) х (1 + стр. 5) х стр. 6 : стр. 2))/ (1 – стр. 4 х (1 + стр. 5) х стр. 6) – 1 0,215
8 Выручка 2011 года, тыс. руб. (стр. 2 х (1 + стр. 7)) 4617

Будьте в курсе!



Бухгалтерских новостей слишком много, а времени на их поиск слишком мало. Рекомендуем подписаться на новостную рассылку журнала «Главбух», чтобы следить за всеми изменениями в работе бухгалтеров.





Для того, чтобы оставить свой комментарий необходимо зайти под своим паролем или зарегистрироваться






  • Налоговый кодекс
  • Гражданский кодекс
  • Трудовой кодекс

Новые документы

Все изменения в законодательстве для бухгалтера


Совет недели

Страховые взносы на обязательное пенсионное страхование в фиксированном размере, зачисляемые в ПФР на выплату страховой пенсии (исчисленные с дохода свыше 300 000 руб. за периоды, истекшие до 1 января 2017 года) - 182 1 02 02140 06 1200 160.

За период с 2017 — КБК единый и для фиксированного в части ПФР, и для превышения 1% — 182 1 02 02140 06 1110 160.

У вас порядок в документах или бардак?

Где вы храните бухгалтерские документы?

Как часто вы подшиваете документы?

Вы следите за сроками хранения документов?

Как вы уничтожаете документы, по которым истек срок хранения?

В бухгалтерии есть ненужные документы, которые жалко выбросить?

  Результаты

Система Главбух

Профессиональная справочная система для бухгалтеров

Получить демодоступ

Программа Главбух: Зарплата и кадры

Сервис по расчету и оформлению выплат работникам

Попробовать бесплатно

Калькуляторы и справочники


Пока вы были в отпуске

Самые важные события, материалы и изменения в законе


Подписка на рассылки



Наши партнеры

  • Семинар для бухгалтера
  • Практическое налоговое планирование
  • Зарплата
  • Учет в строительстве
  • Юрист компании
  • Кадровое дело
  • Учет.Налоги.Право
  • Документы и комментарии
  • Учет в сельском хозяйстве
  • Коммерческий директор
  • Упрощенка