Журнал, справочная система и сервисы
№24
Декабрь

В свежем «Главбухе»

На каком счете учитывать детские новогодние подарки

Подписка
Срочно заберите все!
№24

Можно быстро просчитать экономию от нового кредита

27 марта 2012 6 просмотров

Печатная версия
Электронная газета

Банки сейчас предлагают кредиты по более низким ставкам, чем, например, два года назад, поэтому для компании может оказаться выгодным взять новый кредит, чтобы погасить старый. Просчитать экономию на процентах по кредиту проще всего в Excel. Леонид Иванов, финансовый аналитик ЗАО «Енисей», разработал специальный файл, который по вашим данным рассчитает выгоду. Его можно скачать по ссылке в конце данной статьи.

Исходные данные. Можно быстро просчитать экономию от нового кредита. Содержит четыре листа: «Ввод», «До», «После», «Вспомогательный». Первый лист предназначен для ввода данных по существующим кредитам и параметров перекредитования. Здесь пользователь пишет дату расчета, то есть выдачи нового кредита. А также вводит дату предоставления действующего займа. Из списка, созданного с помощью инструмента «Проверка данных», выбирается вид платежа, что определяет алгоритм дальнейших расчетов. Это могут быть аннуитетные выплаты, дифференцированные или же ежемесячное перечисление процентов с погашением основной суммы в конце срока.

Графики платежей. Данные о действующих кредитах с листа «Ввод» позволяют построить график предстоящих платежей с разбивкой на составляющие (сумма погашения основного долга, набежавшие проценты) и указанием остатков задолженности на конец каждого платежного периода. График будет несколько отличаться от того, что представил банк. Во-первых, из-за свойств календаря – для упрощения мы принимаем, что год состоит из 12 месяцев, разница в количестве дней в каждом из них не учитывается. Во-вторых, из-за особенностей исчисления некоторых комиссий. На лист «До» можно скопировать данные из графика платежей, представленного банком. Точно так же на листе «После» можно ввести примерный график платежей по новому кредиту.

Денежный поток. Чтобы оценить эффект от перекредитования, нужно сопоставить денежные потоки с его учетом и без. Это делается на листе «РДП». В ячейках столбца, озаглавленного «Сумма платежей без перекредитования», суммируются в разбивке по месяцам платежи по кредитам с листа «До». Соответственно в столбце «Сумма платежей с учетом перекредитования» – с листа «После». В нулевом периоде этого столбца учитывают расходы на получение нового кредита. Далее мы дисконтируем полученные значения – для этого вводим ставку дисконта в соответствующую ячейку на том же листе. Выбор ставки остается на усмотрение пользователя. Например, в ее качестве может выступать рентабельность оборотных средств при условии, что мы предполагаем направлять положительные потоки на пополнение этих средств, а отрицательные – за счет них компенсировать. Если сумма дисконтированных потоков (СДП) положительная, перекредитование выгодно.

Остается одно «но» – пока не ясно, как определить очередность рефинансирования, которая задается на листе «Ввод». Алгоритм в данном случае прост: мы выбираем наименьший из остатков долга по действующим кредитам на ближайшую дату платежа (в нашем примере эти остатки приведены в ячейках G20, N20, U20 на листе «До») и принимаем это значение как сумму нового кредита, отразив ее в соответствующей ячейке на листе «Ввод». Далее перебираем варианты, когда данная сумма идет на погашение первого займа, второго, третьего и т. д. (вариантов ровно столько, сколько действующих кредитов), и выписываем полученные значения СДП. Затем расставляем займы в порядке убывания СДП и, таким образом, получаем оптимальную очередность. После этого уже можно вводить предполагаемую сумму рефинансирования для расчета графика платежей.

Будьте в курсе!



Бухгалтерских новостей слишком много, а времени на их поиск слишком мало. Рекомендуем подписаться на новостную рассылку журнала «Главбух», чтобы следить за всеми изменениями в работе бухгалтеров.





Для того, чтобы оставить свой комментарий необходимо зайти под своим паролем или зарегистрироваться






  • Налоговый кодекс
  • Гражданский кодекс
  • Трудовой кодекс

Новые документы

Все изменения в законодательстве для бухгалтера


Совет недели

Если акт от поставщика датирован 2015 годом, но получили вы его только сейчас, расходы можно учесть в текущем периоде. Ведь из-за ошибки налог на прибыль в 2015 году переплатили (п. 1 ст. 54 НК РФ).

Директор заваливает вас дополнительной работой?

  Результаты

Система Главбух

Профессиональная справочная система для бухгалтеров

Получить демодоступ

Программа Главбух: Зарплата и кадры

Сервис по расчету и оформлению выплат работникам

Попробовать бесплатно

Калькуляторы и справочники


Пока вы были в отпуске

Самые важные события, материалы и изменения в законе


Подписка на рассылки



Наши партнеры

  • Семинар для бухгалтера
  • Практическое налоговое планирование
  • Зарплата
  • Учет в строительстве
  • Юрист компании
  • Кадровое дело
  • Учет.Налоги.Право
  • Документы и комментарии
  • Учет в сельском хозяйстве
  • Коммерческий директор
  • Упрощенка