При реализации долговых ценных бумаг – векселей и облигаций – раньше срока их погашения Налоговый кодекс требует сравнивать продажную и расчетную цены. В результате облагаемый налогом на прибыль доход может превысить сумму, которую компания выручила на самом деле. Переплаты можно избежать, если правильно выбрать способ определения расчетной цены.
Как избежать переплаты налога при продаже векселей. Если фактическая цена продажи векселя будет отличаться от расчетной цены более чем на 20 процентов, то налогом на прибыль будет облагаться уже расчетная цена, уменьшенная на 20 процентов (п. 6 ст. 280 НК РФ, письмо Минфина России от 27.03.06 № 03-03-04/1/283). При этом в статье 280 лишь рекомендовано использовать ставку рефинансирования. Однако это выгодно не всегда. Поэтому есть смысл прибегнуть к другим способам определения расчетной цены. Это может быть метод равномерно увеличивающейся цены или дисконтирование. Если компания решит использовать один из двух последних способов, выбор нужно закрепить в учетной политике.
Отметим, что выгодность или невыгодность способа по сравнению с другим можно определить только расчетным путем. При этом на выбор влияют не только сроки, но и размер ставки рефинансирования, действовавшей на момент продажи ценной бумаги.
Способ выгоден, когда срок между продажей ценной бумаги и ее датой погашения небольшой, например год. При большем сроке этот способ определения расчетной цены может потерять свою привлекательность.
1 февраля 2008 года компания приобрела вексель номиналом 1 000 000 руб. за 600 000 руб. Срок его погашения наступает 1 февраля 2010 года. Компания продает вексель 1 февраля 2009 года за 650 000 руб. Ставка рефинансирования на момент продажи – 13%. Расчетная цена векселя – 678 000 руб. (600 000 руб. + 600 000 руб. x 13%). Продажная цена отклоняется от расчетной на 4% ((678 000 руб. – 650 000 руб.)/ 678 000 руб.) x 100%. Налог на прибыль не увеличится.
Теперь допустим, что срок погашения векселя – 1 февраля 2011 года. Тогда расчетная цена на 1 февраля будет 834 000 руб. (600 000 руб. + 600 000 руб. x 13% x 3). Отклонение составит 22% ((834 000 руб. – 650 000 руб.)/ 834 000 руб. x 100%). Придется дополнительно платить налог на прибыль с суммы 17 200 руб. (834 000 руб. – 834 000 руб. x 20% – 650 000 руб.).
Этот способ выгоден, когда срок между продажей ценной бумаги и ее датой погашения большой, но срок владения ею относительно маленький. Способ предполагает, что расчетная цена растет равномерно с момента приобретения и до момента погашения. Формула расчета такая:
где Рц - расчетная цена;
N – номинальная стоимость приобретенной ценной бумаги;
K – покупная стоимость ценной бумаги;
T – количество дней (лет) от приобретения до погашения ценной бумаги;
D – количество дней (лет), прошедших после приобретения ценной бумаги до момента ее реализации.
Воспользуемся условиями предыдущего примера с той разницей, что срок погашения векселя – 1 февраля 2016 года. Расчетная цена составит 657 142,86 руб. ((1 000 000 руб. – 600 000 руб.)/ 7 лет x 1 год + 600 000 руб.). Отклонение продажной цены от расчетной равно 1% ((657 142,86 руб. – 650 000 руб.)/ 657 142,86 руб. x 100%). Дополнительно налог на прибыль платить не придется.
Отметим, что данный метод предложен в Методических рекомендациях по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» (приказ МНС России от 20.12.02 № БГ-3-02/729). Хотя Методические рекомендации были отменены, предложенный ими способ определения расчетной цены можно использовать и сейчас (письмо Минфина России от 06.12.06 № 03-03-04/1/817).
Такой метод (он есть только в ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений») выгоден, когда срок между продажей ценной бумаги и ее датой погашения тоже заметный, но все-таки меньше, чем в предыдущем примере. При этом не важно, сколько компания владела бумагой до продажи.
Чтобы получить расчетную цену, нужно номинал векселя разделить на единицу, увеличенную на ставку дисконтирования (можно использовать ставку рефинансирования) и возведенную в степень, которая равна числу лет между сроком реализации векселя и датой его погашения.
Воспользуемся условиями первого примера, но срок погашения векселя установим 1 февраля 2012 года. Раз с момента продажи до момента погашения – три года, то дисконт будет в третьей степени. В качестве ставки дисконтирования используем ставку рефинансирования. Расчетная цена при таком варианте равна 693 050,16 руб. (1 000 000 руб. : (1 + 0,13) x (1 + 0,13) x (1 + 0,13)). Отклонение от расчетной цены будет 6% ((693 050,16 руб.– 650 000 руб.)/ 693 050,16 руб.) x 100%. Дополнительно налог на прибыль платить не придется.
Оценка безопасности
Григорий Лалаев,заместитель начальника отдела налогообложения прибыли (дохода) организаций департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России:
–Первый способ прямо прописан в Налоговом кодексе. Второй был дан в Методических рекомендациях. Эти способы налогоплательщики могут безбоязненно применять. А вот по поводу третьего способа официальных разъяснений не было. И поэтому компании могут его применять только на свой риск.
Моя оценка безопасности – 4 балла из 5 баллов.
Александр Лемчик,управляющий партнер компании «Лемчик, Крупский и Партнеры. Структурный и налоговый консалтинг»:
– Выбор того или иного метода определения расчетной цены долговых ценных бумаг не влечет больших налоговых рисков. Однако сам факт контроля цены чреват спорами с налоговиками. Выбор нужно обязательно закрепить в учетной политике, в случае спора с налоговой инспекцией это будет являться дополнительным положительным аргументом.
Моя оценка безопасности – 4 балла из 5 баллов.