Как привлечь деньги с максимальной выгодой для компании

---

На практике возможна ситуация, когда у компании есть имущество, но нет свободных денег. Это имущество можно использовать для пополнения оборотных средств, например, взять кредит под залог или продать актив, а затем взять в аренду или в лизинг. Но стоит оценить возможные риски.

Получить кредит под залог имущества

Проценты по кредиту можно списать без ограничений

Банк может обратить взыскание на предмет залога

На практике самый распространенный вариант — получить кредит под залог имущества. У способа два выгодных преимущества. Во-первых, заложенное имущество остается в собственности должника, который продолжает начислять амортизацию (ст. 334 ГК РФ, п. 3 ст. 256 НК РФ). Во-вторых, всю сумму процентов по кредиту можно учесть в расходах (ст. 269 НК РФ, письмо Минфина России от 13.01.15 № 03-03-06/1/69460).

В способе есть и минусы. Во-первых, имущество не выбывает. Поэтому компания будет платить налог на имущество за недвижимость и движимые активы третьей-десятой групп, принятые на учет до 1 января 2013 года (подп. 8 п. 4 ст. 374, п. 25 ст. 381 НК РФ). Во-вторых, если компания не вернет долг, то кредитор вправе продать имущество.

Меры безопасности. В залоге имущества нет ничего противозаконного. Но есть риск, что банк продаст его на торгах ниже рыночной цены. Поэтому перед получением кредита надо оценить залог по реальной стоимости. В договоре стоит предусмотреть возможность отсрочки выплат в случае непредвиденных обстоятельств.

Продать актив и снова арендовать его

Компания освобождена от налога на имущество

Надо начислить НДС при продаже и платить за аренду актива

Получить дополнительные деньги можно, если продать активы, а затем арендовать их. Компания продолжит использовать объект. Причем налог на имущество будет платить арендодатель (п. 1 ст. 373 НК РФ).

В способе есть минусы. Во-первых, компания заплатит НДС при продаже и учтет доходы при расчете прибыли. Поэтому пользоваться способом выгоднее, если у компании убытки, а НДС к возмещению. Во-вторых, имущество больше не принадлежит компании, за него надо платить аренду, а собственник может, например, перепродать его. А новый владелец раз в год может менять цену аренды (п. 3 ст. 614 ГК РФ).

Меры безопасности. Налоговики наверняка заинтересуются, почему компания сначала продала имущество, а потом решила арендовать его. Есть риск, что инспекторы признают сделку фиктивной и снимут расходы на аренду. Возможны претензии и к новому владельцу, что он специально покупал имущество, чтобы заявить вычет НДС. От претензий можно отбиться в суде (постановление Арбитражного суда Дальневосточного округа от 04.02.15 № Ф03-6053/2014). Поэтому в договоре купли-продажи безопаснее записать, что новый собственник обязуется сдать имущество в аренду бывшему владельцу.

Продать имущество и взять в лизинг

Можно применять повышающий коэффициент амортизации

Есть риск, что инспекторы снимут лизинговые платежи

Суть способа в том, что компания продает товар, а затем получает его обратно по договору лизинга с правом выкупа (возвратный лизинг). Отличие от обычного лизинга в том, что компания выступает одновременно и продавцом, и лизингополучателем.

Способ похож на предыдущий, но есть выгодные отличия. Имущество может учитывать на балансе любая сторона договора. При этом каждая из них вправе списывать амортизацию ускоренно, с повышающим коэффициентом не выше трех, если активы относятся к четвертой амортизационной группе и выше (подп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ).

Меры безопасности. Налоговики наверняка заинтересуются, если стороны будут взаимозависимыми компаниями. Есть риск, что инспекторы признают сделку по продаже фиктивной, снимут расходы в виде лизинговых платежей и откажут в вычетах НДС по этим платежам. Поэтому стоит заранее обосновать деловую цель сделки. Например, представить расчеты, которые подтвердят, что средства от продажи компания использовала для расширения производства. Судьи считают такие сделки абсолютно законными (постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 28.11.11 № А60-15918/10).

Оценка налоговой безопасности способов