Рентабельность – это показатель экономической эффективности компании. Чем выше показатель, тем привлекательнее бизнес для его владельца и инвесторов. В статье вы узнаете, что такое рентабельность простыми словами, какие виды существуют и по каким формулам считать рентабельность затрат, продукции, производства, активов, продаж и другие.
Чтобы оценить финансовое состояние организации, нужно проанализировать баланс. Воспользуйтесь подсказками и различными моделями оценки баланса в Системе Главбух.
Что такое рентабельность простыми словами
Рентабельность – это показатель экономической эффективности работы компании. Термин означает прибыльность компании. То есть, сколько прибыли могут принести вложенные средства. Полную расшифровку баланса смотрите в нашей отдельной статье.
Если компания получает огромную выручку, это не значит, что у нее высокая рентабельность. Рентабельность будет низкой, если у организации небольшая прибыль. Если компания работает в убыток, показатель рентабельности – отрицательный. Компании с низким показателем – главные претенденты на выездную проверку.
Показатель рентабельности считают как отношение суммы прибыли к величине затраченных ресурсов. По показателю рентабельности определяют, насколько эффективно компания использует материальные или денежные ресурсы.
Ведущий рубрики Алексей Иванов специально для читателей журнала "Главбух" рассказал простыми словами о показателях финансовой устойчивости бизнеса. Речь в статье пошла о финансовом рычаге и его эффекте. Эти показатели помогут определить, сколько денег компании нужно занять, чтобы заработать дополнительную прибыль. Узнать, как определять финансовый рычаг и его эффект >>>
Какие бывают виды рентабельности
К основным показателям рентабельности относят:
- рентабельность продаж;
- рентабельность активов;
- валовую рентабельность;
- рентабельность собственного капитала.
Сразу отметим, что для расчета рентабельности чаще всего используют бухгалтерскую отчетность — бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Самые распространенные виды рентабельности – это рентабельность продаж и активов. Отношение прибыли к выручке – это рентабельность продаж (ROS – Return on Sales).
Рентабельность продаж — формула по балансу:
Рентабельность продаж |
= |
Прибыль от основной деятельности |
: |
Выручка |
Следующий показатель – рентабельность активов (ROA Return On Assets). Рентабельность активов определяется как отношение чистой прибыли к сумме активов по балансу.
Рентабельность активов — формула по балансу:
Рентабельность активов |
= |
Чистая прибыль |
: |
Сумма активов |
Валовой рентабельностью называют отношение валовой прибыли (разницы между выручкой и себестоимостью) к сумме выручки. Применяйте такую формулу:
Валовая рентабельность |
= |
Валовая прибыль |
: |
Выручка |
Наконец, рентабельность собственного капитала – это отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала — формула по балансу:
Рентабельность собственного капитала |
= |
Чистая прибыль |
: |
Собственный капитал |
Если проводите полный анализ финансовой деятельности компании, вычислите еще и дополнительные показатели рентабельности.
Первый показатель – рентабельность основных средств.
Рентабельность основных средств |
= |
Чистая прибыль |
: |
Стоимость основных средств |
Второй показатель – рентабельность персонала (ROL). На этот показатель влияет система оплаты труда, которая утверждена в компании для сотрудников.
Рентабельность персонала |
= |
Чистая прибыль |
: |
Фонд оплаты труда плюс прочие расходы на персонал |
Третий показатель – коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power).
Коэффициент базовой прибыльности активов |
= |
Прибыль до уплаты налогов и проценты к получению (EBITDA) |
: |
Стоимость активов |
Четвертый показатель – рентабельность инвестированного капитала (ROIC).
Рентабельность инвестированного, перманентного капитала |
= |
Чистая операционная прибыль |
: |
Средняя величина за период собственного и долгосрочного заемного капитала |
Пятый показатель – рентабельность чистых активов (RONA).
Рентабельность чистых активов |
= |
Прибыль до налогообложения |
: |
Чистые активы |
Шестой показатель – рентабельность наценки (Profitability of the margin).
Рентабельность наценки |
= |
Себестоимость продукции |
: |
Продажная цена |
Седьмой показатель – рентабельность Назара (Profitability of the Nazar).
Рентабельность Назара |
= |
Прибыль |
: |
Закупочная цена товара |
Еще рассчитывают коэффициенты рентабельности производства – это показатели для оценки эффективности производства.
Рентабельность производства — формула по балансу:
Коэффициент рентабельности производства |
= |
Балансовая прибыль |
: |
(Среднегодовая стоимость основных фондов |
+ |
Оборотные средства) |
Есть еще рентабельность продукции – это относительный показатель прибыльности, который характеризует отдачу производственных ресурсов. Показатель применяют для оценки эффективности использования производственных ресурсов.
Рентабельность продукции — формула по балансу:
Рентабельность продукции |
= |
Прибыль |
: |
Себестоимость |
Х |
100% |
Отметим, что существует четыре основных вариации показателя, в зависимости от вида прибыли (чистая или прибыль от продаж) и себестоимости (полная или производственная) для расчета: по чистой прибыли и полной себестоимости, по чистой прибыли и производственной себестоимости, по прибыли от продаж и полной себестоимости, по прибыли от продаж и производственной себестоимости.
Воспользуйтесь готовыми инструкциями от экспертов Системы Главбух, которые помогут проанализировать финансовые коэффициенты по итогам года. Узнать, как провести анализ финансовых коэффициентов >>>
Еще один вариант расчетов — рентабельность затрат, которая показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Рентабельность затрат производства — формула по балансу:
Рентабельность затрат |
= |
Валовая прибыль |
: |
Себестоимость продаж |
Рентабельность затрат на реализацию продукции — формула по балансу:
Рентабельность затрат |
= |
Прибыль от продаж |
: |
Себестоимость продаж |
+ |
Коммерческие расходы |
+ |
Управленческие расходы |
Рентабельность затрат основной деятельности — формула по балансу:
Рентабельность затрат |
= |
Прибыль до налогообложения |
: |
Себестоимость продаж |
+ |
Коммерческие расходы |
+ |
Управленческие расходы |
+ |
Проценты к уплате |
+ |
Прочие расходы |
Рентабельность оборотных активов рассчитывают, чтобы отследить эффективность деятельности компании. Показатель соотносит находящиеся в реальном деловом обороте активы с полученной прибылью.
Рентабельность оборотных активов — формула по балансу:
Рентабельность оборотных активов |
= |
Чистая прибыль |
: |
Оборотные активы среднее |
Все показатели рентабельности обычно определяют в процентах. Поэтому полученный результат умножьте еще и на 100%.
Как рассчитать рентабельность, покажем на примере.
Пример. Как вычислить рентабельность продаж и активов
За полугодие 2024 года компания получила выручку в сумме 18 500 000 руб., прибыль от основной деятельности – 2 800 000 руб., чистая прибыль – 1 700 000 руб. Стоимость активов по балансу – 25 800 400 руб. Покажем, как бухгалтер рассчитает рентабельность продаж и активов по итогам полугодия 2023 года. Рентабельность продаж составит 15% [(2 800 000 руб. : 18 00 000 руб.) х 100%]. Рентабельность активов – 6,5% [(1 700 000 руб. : 25 800 400 руб. ) х 100%].
Как показатели рентабельности влияют на налоговые проверки
Налоговики определяют показатели рентабельности компаний, когда составляют план выездных налоговых проверок. Компании с низкой рентабельностью могут попасть в список проверяемых.
Так что если хотите узнать, грозит ли компании выездная проверка, рассчитайте такие показатели рентабельности:
Рентабельность проданных товаров |
= |
Прибыль/Убыток от продаж |
: |
Себестоимость продаж с учетом коммерческих и управленческих расходов |
Рентабельность активов |
= |
Прибыль до налогообложения |
: |
Сумма активов по балансу |
После того, как рассчитали показатели, сравните их c безопасными значениями рентабельности и налоговой нагрузки по вашему виду деятельности. О том, как рассчитать и проверить налоговую нагрузку, рассказали эксперты Системы Главбух.
Ответы на все вопросы по налоговым изменениям вы найдете в корпоративной справочно-образовательной системе «Актион 360». Просто задайте свой вопрос в поисковой строке и узнайте, как поступить именно в вашей ситуации. Разъяснения дают авторитеты в своей области – судьи, специалисты Минфина и ФНС.
Срочные изменения по вашему ИНН
Уже треть работодателей интересуют навыки бухгалтера в Excel
Пройдите тест, который оценит, умеете ли вы работать с программой так, как это нужно работодателю.
Перейти к короткому тесту