Для оценки финансового состояния предприятия проводят анализ платежеспособности и ликвидности. Приведем формулы, которые помогут сделать расчет нужных коэффициентов.
Эксперты Системы Главбух опубликовали инструменты, чтобы провести финансовый анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: Excel-модели и инструкции. Также есть схема и навигатор по анализу отдельных бухгалтерских отчетов, а сам анализ отчетности проиллюстрирован примерами из практики.
Задачи анализа платежеспособности и ликвидности
Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платежеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству. Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности. Как читать баланс, смотрите тут.
Ликвидность или платежеспособность компании показывает, сможет ли она своевременно расплатиться по своим обязательствам. Чтобы оценить ликвидность, рассчитайте коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности.
Сколько активов приходится на рубль долга, покажет коэффициент обеспеченности обязательств активами. Определить, в течение какого времени компания сможет погасить задолженность за счет выручки, поможет коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам.
Основным способом определения платежеспособности и ликвидности организации является коэффициентный анализ. В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности. На практике рассмотрения коэффициентного анализа часто недостаточно. Оценивая платежеспособность компании целесообразно анализировать показатели бухгалтерской отчетности в абсолютной динамике.
Важно помнить, что комплексный анализ деятельности организации на основе системы показателей ее ликвидности и платежеспособности позволяет всесторонне охарактеризовать потребность в денежных средствах и спрогнозировать финансовую стратегию в условиях существующей экономической нестабильности. При этом каждая компания самостоятельно обеспечивает поддержание показателей платежеспособности и ликвидности на заданном уровне на основе как анализа своего состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности на предстоящие периоды.
Финансовые аналитики для разных задач используют разные коэффициенты ликвидности бизнеса. Ведущий рубрики Алексей Иванов рассказал о трех наиболее распространенных — о коэффициентах абсолютной, текущей и быстрой ликвидности. Узнайте из его статьи, как и для чего определять разные виды ликвидности бизнеса при помощи бухгалтерского баланса и нехитрых расчетов.
Что дает анализ платежеспособности
Платежеспособность компании – это ее способность своевременно рассчитываться по обязательствам. Ликвидность компании – возможность быстро реализовать активы по стоимости не ниже рыночной.
Если у компании не хватает денег, чтобы расплатиться с контрагентами, то ее платежеспособность ниже, чем требуется. Однако, если у нее высокая ликвидность, она может продать часть имущества. Так удастся выручить необходимые средства, чтобы погасить задолженность.
Чтобы оценивать платежеспособность и ликвидность, используют одни и те же показатели – коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности. Поэтому, анализируя результаты деятельности компании, платежеспособность и ликвидность часто считают синонимами.
Чтобы проанализировать ликвидность баланса и оценить платежеспособность компании по относительным показателям, скачайте готовую модель в Excel, которую разработали эксперты Системы Главбух. Введите данные баланса и отчета о финансовых результатах, и модель рассчитает значения коэффициентов, сравнит их с нормативами.
Из рекомендации в Системе Главбух Как провести анализ бухотчетности
Коэффициент общей платежеспособности позволяет оценивать способность компании погашать свои обязательства. Этот коэффициент показывает, какая часть пассивов профинансирована за счет собственного капитала.
Коэффициент платежеспособности — формула по балансу
Коэффициент платежеспособности |
= |
СК |
||||||
КЗ |
+ |
ЗСк |
+ |
ПОк |
+ |
ДО |
где:
- СК — Собственный капитал, руб. (Бухгалтерский баланс, стр. 1300)
- КЗ — Кредиторская задолженность, руб. (Бухгалтерский баланс, стр. 1520)
- ЗСк — Краткосрочные заемные средства, руб. (Бухгалтерский баланс, стр. 1510)
- ПОк — Прочие краткосрочные обязательства, руб. (Бухгалтерский баланс, стр. 1550)
- ДО — Долгосрочные обязательства, руб. (Бухгалтерский баланс, стр. 1400)
Что показывает ликвидность
Цель анализа ликвидности компании – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Ликвидность (текущая платежеспособность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета, и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Чтобы оперативно проанализировать финансовое состояние компании, воспользуйтесь подсказками от Системы Главбух. Подставьте данные баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств за период в ту или иную модель. Выберите финансовый отчет, который нужно проанализировать, и получите Excel-модель.
Модели в excel для финансового анализа
Что нужно, чтобы сделать анализ платежеспособности и ликвидности
Чтобы оценивать платежеспособность и ликвидность, используют одни и те же показатели – коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле:
Ктл = ЛА : Ок, где:
- ЛА – ликвидные оборотные активы (стр. 1200 баланса);
- Ок – краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса).
Все показатели, используемые в расчетах, должны относиться к одной и той же отчетной дате.
Пример анализа текущей ликвидности
Финансовый директор компании «Альфа» выяснил, достаточно ли бизнесу оборотных средств, чтобы своевременно погашать краткосрочные обязательства. Для этого по данным баланса из таблицы ниже он вычислил коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода и сравнил значения.
Ликвидные активы на начало и конец периода, составили соответственно 230 000 тыс. руб. (50 000 тыс. руб. + 180 000 тыс. руб.) и 290 000 тыс. руб. (210 000 тыс. руб. + 8200 тыс. руб. + 61 800 тыс. руб. + 10 000 тыс. руб.). Краткосрочные обязательства на начало и конец периода равны 200 000 тыс. руб. (128 000 тыс. руб. + 72 000 тыс. руб. ) и 100 000 тыс. руб. (38 600 тыс. руб. + 61 400 тыс. руб.).
Значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода составили 1,15 (230 000 тыс. руб. : 200 000 тыс. руб.) и 2,9 (290 000 тыс. руб. : 100 000 тыс. руб.). Нормативные значения показателя – от 1,5 до 2, а значит, он не соответствует норме ни на начало, ни на конец периода. На конец года ликвидность предприятия повысилась, и оно может погасить все краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Однако теперь у него переизбыток собственных оборотных средств, то есть «Альфа» нерационально распоряжается капиталом – часть денег не работает и не приносит дохода.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К) отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:
K = (ДС + КВ) : ((КО – (ДП + РП)), где:
- ДС – денежные средства (стр. 1250 баланса);
- КВ – краткосрочные финансовые вложение (стр. 1240 баланса – если нет детальной информации по вложениям, этот показатель в расчетах не участвует);
- КО – краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса);
- ДП – доходы будущих периодов (стр. 1530 баланса);
- РП – резервы предстоящих расходов (стр. 1540 баланса).
Пример анализа коэффициента абсолютной ликвидности
Финансовый директор компании «Альфа» анализирует результаты деятельности за прошедший год. По данным бухгалтерского баланса из таблицы 5 он оценил, какую часть краткосрочных обязательств предприятие немедленно может погасить за счет денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных финансовых вложений.
Для этого он рассчитал коэффициент абсолютной ликвидности. Чтобы определить, как изменилась ситуация за отчетный период, финансовый директор вычислил и сравнил значения на начало и конец периода.
Таблица. Бухгалтерский баланс (фрагмент)
Показатели |
Код |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Активы |
|
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
Нематериальные активы |
1110 |
20 000 |
22 700 |
Основные средства |
1150 |
130 000 |
207 300 |
Итого внеоборотные активы |
1100 |
150000 |
230000 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
Запасы |
1210 |
18 572 |
27 858 |
НДС по приобретенным ценностям |
1220 |
1428 |
2142 |
Дебиторская задолженность |
1230 |
180 000 |
210 000 |
Финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов) |
1240 |
|
8200 |
Денежные средства и их эквиваленты |
1250 |
50 000 |
61 800 |
Прочие оборотные активы |
1260 |
|
10 000 |
Итого оборотные активы |
1200 |
250000 |
320000 |
Баланс |
|
400000 |
550 000 |
Пассивы |
|
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
Уставный капитал |
1310 |
100 000 |
100 000 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
60 000 |
320 000 |
Итого капитал и резервы |
1300 |
160 000 |
420 000 |
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Заемные средства |
1410 |
40 000 |
30 000 |
Итого долгосрочные обязательства |
1400 |
40 000 |
30 000 |
V. Текущие обязательства |
|
|
|
Заемные средства |
1510 |
128 000 |
38 600 |
Кредиторская задолженность |
1520 |
72 000 |
61 400 |
Итого текущие обязательства |
1500 |
200 000 |
100 000 |
Баланс |
1700 |
400 000 |
550 000 |
Наиболее ликвидные активы на начало и конец периода, составили соответственно 50 000 тыс. руб. и 70 000 тыс. руб. (61 800 тыс. руб. + 8200 тыс. руб.). Краткосрочные обязательства на начало и конец периода равны соответственно 200 000 тыс. руб. (128 000 тыс. руб. + 72 000 тыс. руб. ) и 100 000 тыс. руб. (38 600 тыс. руб. + 61 400 тыс. руб.).
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец периода составил 0,25 (50 000 тыс. руб. : 200 000 тыс. руб.) и 0,7 (70 000 тыс. руб. : 100 000 тыс. руб.). Оба значения выше минимально допустимого значения 0,2. За отчетный период показатель повысился за счет того, что у компании появились свободные денежные средства, при этом она уменьшила уровень кредиторской задолженности и погасила большую часть краткосрочных кредитов.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.
Коэффициент промежуточной (быстрой) (Кбл) ликвидности рассчитывается по формуле:
Кбл = ЛА : КП скор , где:
- ЛА – наиболее ликвидные активы;
- КП скор – краткосрочные пассивы (обязательства) за минусом доходов будущих периодов и оценочных обязательств
Ответы на все вопросы по налоговым изменениям вы найдете в корпоративной справочно-образовательной системе «Актион 360». Просто задайте свой вопрос в поисковой строке и узнайте, как поступить именно в вашей ситуации. Разъяснения дают авторитеты в своей области – судьи, специалисты Минфина и ФНС.
Срочные изменения по вашему ИНН
Уже треть работодателей интересуют навыки бухгалтера в Excel
Пройдите тест, который оценит, умеете ли вы работать с программой так, как это нужно работодателю.
Перейти к короткому тесту- Статьи по теме:
- Форма ПМ-ПРОМ в статистику в 2024 году: кто сдает, сроки, инструкция по заполнению
- Форма П-3 в статистику: кто сдает, сроки, образец заполнения
- Форма 1-инвест в статистику: кто сдает, инструкция, сроки сдачи
- Форма 12-строительство в статистику: образец, инструкция по заполнению
- Как заполнить форму 1-конъюнктура (опт) в статистику в 2024 году