Коэффициент ликвидности – важный показатель при финансовом анализе предприятия. Для оценки эффективности работы организации используют различные коэффициенты ликвидности: текущей, общей, срочной. Информация о показателях ликвидности необходима как самой организации, так его контрагентам и банкам.
Чтобы оценить финансовое состояние организации, нужно проанализировать баланс. Воспользуйтесь подсказками и различными моделями оценки баланса в Системе Главбух.
Что такое ликвидность
Способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет своих оборотных активов характеризуется ликвидностью. Другими словами, ликвидность - способность активов обращаться в деньги. Предприятие является ликвидным, если выполняется неравенство: текущие активы > текущих обязательств.
Текущие активы и обязательства для определения ликвидности
Активы - это ликвидные средства. Активы показывают в бухгалтерской отчетности – в форме 1. Более ликвидный тот актив, за который возможно быстрее и легче получить его полную стоимость.
Активы можно разделить в зависимости от скорости превращения в денежные средства. А полную расшифровку баланса смотрите в нашей отдельной статье.
Виды активов компании по уровню ликвидности
Активы |
Номер строки бухгалтерского баланса |
Высоколиквидные (А1) |
|
денежные средства |
1250 |
краткосрочные финансовые вложения |
1240 |
Быстрореализуемые активы (А2) |
|
краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
1230 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
|
запасы |
1210 |
НДС по приобретенным ценностям |
1220 |
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты |
1230 |
прочие оборотные активы |
1260 |
Труднореализуемые активы (А4) |
|
все внеоборотные активы |
1100 |
Текущие обязательства тоже есть в бухгалтерском балансе – это пассив формы. Их делят в зависимости от степени срочности оплаты.
Виды обязательств по срочности для определения ликвидности
Пассивы |
Номер строки бухгалтерского баланса |
Срочные обязательства (П1) |
|
текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.д.) |
1520 |
Среднесрочные обязательства (П2) |
|
краткосрочные кредиты и займы, |
1510 |
прочие краткосрочные обязательства |
1550 |
Долгосрочные обязательства (П3) |
|
долгосрочные обязательства |
1400 |
доходы будущих периодов |
1530 |
оценочные обязательства |
1540 |
Постоянные пассивы (П4) |
|
капитал и резервы |
1300 |
Идеальный или абсолютный показатель ликвидности, когда у компании выполняются равенства: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4
Коэффициенты ликвидности показывают способность организации оплатить долги собственными активами. Данная информация важна как самим собственникам бизнеса, так и всем участникам рыночных отношений. Показатели ликвидности свидетельствуют о платёжеспособности. Все показатели для формул расчетов коэффициентов ликвидности находятся в бухгалтерском балансе предприятия.
В Системе есть инструменты, чтобы провести финансовый анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: Excel-модели и инструкции. Эксперты подготовили схему и навигатор по анализу отдельных бухгалтерских отчетов, а именно: баланса, ОФР, ОДДС. Кроме того, анализ отчетности проиллюстрирован примерами из практики.
Коэффициент текущей ликвидности
Текущая или общая ликвидность – это показатель, который показывает, сколько рублей текущих активов приходится на одни рубль текущих обязательств. Коэффициент такой ликвидности показывает способность предприятия вовремя погасить краткосрочную задолженность путем привлечения оборотных активов.
Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) характеризует платежеспособность бизнеса в краткосрочной перспективе — до года. По крайней мере в этом же году. Также этот показатель известен как коэффициент покрытия.
Коэффициент текущей ликвидности — формула по балансу
Коэффициент текущей ликвидности |
= |
Оборотные активы** |
: |
Краткосрочные обязательства* |
* Возьмите исходные данные из бухгалтерского баланса. Денежные средства и эквиваленты — из cтроки 1250. Краткосрочные финансовые вложения — из строки 1240. Краткосрочные обязательства — из строки 1500, исключив из этой суммы показатель из строки 1530 «Доходы будущих периодов».
**Возьмите данные по оборотным активам из строки 1200 бухгалтерского баланса.
Анализ текущей ликвидности
Для кредитора чем выше CR, тем больше вероятность своевременного возврата долгов. Собственнику или директору компании величина CR показывает, готов ли их бизнес планово рассчитаться по обязательствам. Считается, что нормальное значение коэффициента текущей ликвидности должно лежать в диапазоне 1,5—2.
Слишком низкий показатель указывает на то, что компания может не оплатить все обязательства в срок. К примеру, коэффициент 1 означает, что для оплаты текущих обязательств компании нужно продать все оборотные активы. Но это приведет к тому, что работа встанет: невозможно производить продукцию, не имея запасов.
Высокие значения тоже вредны. CR, равный 3, означает, что слишком много затрат капитализируется в оборотных активах. Например, такое может быть, если продукция никому не нужна и склады затоварены. Или дебиторы не спешат платить по счетам. Или бухгалтерия не может обосновать НДС к возмещению.
Нормальная величина CR будет отличаться у разных компаний. Она зависит от структуры их оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Ведущий рубрики Алексей Иванов специально для читателей журнала "Главбух" рассказал простыми словами о показателях финансовой устойчивости бизнеса. Речь в статье пошла о финансовом рычаге и его эффекте. Эти показатели помогут определить, сколько денег компании нужно занять, чтобы заработать дополнительную прибыль. Узнать, как определять финансовый рычаг и его эффект >>>
Коэффициент срочной ликвидности
Показатель срочной ликвидности показывает оперативность предприятия перевести свои активы в денежные средства, тем самым справиться с непредвиденными тратами.
Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, QR или Acid-test Ratio) иначе называют кислотным тестом. Это название — отсылка к старинному методу проверки руды на наличие золота при помощи кислоты. Расчет QR как бы помещает бизнес в такую же агрессивную среду.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности — формула по балансу
Коэффициент быстрой ликвидности |
= |
(Оборотные активы** |
— |
Запасы***) |
: |
Краткосрочные обязательства* |
* Возьмите исходные данные из бухгалтерского баланса. Денежные средства и эквиваленты — из cтроки 1250. Краткосрочные финансовые вложения — из строки 1240. Краткосрочные обязательства — из строки 1500, исключив из этой суммы показатель из строки 1530 «Доходы будущих периодов».
**Возьмите данные по оборотным активам из строки 1200 бухгалтерского баланса.
*** Данные по запасам возьмите из строки 1210 бухгалтерского баланса
Анализ срочной ликвидности
Быстрая ликвидность, как и текущая, показывает, какую часть обязательств компания сможет погасить, если будет оплачивать долги своевременно. По крайней мере в этом же году. Но QR — более консервативный индикатор, чем CR, поэтому ее особенно любят считать банки при оценке платежеспособности заемщика. При расчете QR предполагается, что компания не сможет быстро продать свои запасы и будет гасить краткосрочные обязательства за счет более ликвидных активов.
Считается, что нормальное значение коэффициента быстрой ликвидности должно лежать в диапазоне 0,8—1. Слишком низкие значения указывают, что есть риск неоплаты обязательств компании в срок. А слишком высокие — что много затрат капитализируется в оборотных активах вместо того, чтобы приносить прибыль. Но диапазон условный. Нормальная для конкретной компании величина QR зависит от структуры ее оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Коэффициентный анализ – это изучение уровня и динамики относительных показателей, рассчитанных по данным финансовой отчетности, бухгалтерского или управленческого учета. С помощью коэффициентного анализа оцените платежеспособность, уровень финансовой устойчивости, деловой активности. В Системе Главбух смотрите, как провести коэффициентный анализ компании >>>
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Asset Ratio, CAR) характеризует платежеспособность бизнеса в моменте. Его значение показывает, какую часть обязательств компания сможет погасить, если все кредиторы разом потребуют вернуть деньги. Точнее, почти все — из расчета исключаются долгосрочные обязательства. Но малому бизнесу редко кто-то, кроме банков, дает деньги вдолгую.
Коэффициент абсолютной ликвидности — формула по балансу
Коэффициент абсолютной ликвидности |
= |
(Денежные средства |
+ |
Краткосрочные финансовые вложения) |
: |
Краткосрочные обязательства* |
* Возьмите исходные данные из бухгалтерского баланса. Денежные средства и эквиваленты — из строки 1250. Краткосрочные финансовые вложения — из строки 1240. Краткосрочные обязательства — из строки 1500, исключив из этой суммы показатель из строки 1530 «Доходы будущих периодов».
Анализ абсолютной ликвидности
С точки зрения кредитора, чем выше CAR, тем больше вероятность быстро выдернуть свои деньги. С точки зрения собственника или директора компании, величина CAR показывает, готов ли бизнес к необходимости резко погасить долги.
Коэффициент также покажет собственникам, насколько разумно структурированы активы компании.
Считается, что нормальное значение абсолютной ликвидности должно лежать в диапазоне 0,2—0,5. Но этот диапазон условный.
Слишком низкий показатель CAR означает, что компания не сможет быстро рассчитаться по долгам, если кредиторы внезапно захотят вернуть свое.
Но и высокие значения вредны. Коэффициент 0,5 означает, что 50 процентов полученных от кредиторов денег компания не вкладывает в производство, а держит в загашнике. Деньги не работают.
Ответы на все вопросы по налоговым изменениям вы найдете в корпоративной справочно-образовательной системе «Актион 360». Просто задайте свой вопрос в поисковой строке и узнайте, как поступить именно в вашей ситуации. Разъяснения дают авторитеты в своей области – судьи, специалисты Минфина и ФНС.
Срочные изменения по вашему ИНН
Уже треть работодателей интересуют навыки бухгалтера в Excel
Пройдите тест, который оценит, умеете ли вы работать с программой так, как это нужно работодателю.
Перейти к короткому тесту