Письмо Министерства финансов РФ от 19.12.08 № 03-03-06/1/700
ДЛЯ ЧЕГО НУЖНА РАСЧЕТНАЯ ЦЕНА АКЦИИ
Расчетную стоимость акции определяют в случае реализации акций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, когда отсутствует информация о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам. Если фактическая цена продажи акций отклоняется от расчетной не более чем на 20 процентов, тогда фактическую цену сделки можно принять для целей налогообложения прибыли (п. 6 ст. 280 НК РФ).
Если компания решит вычислять расчетную цену акции самостоятельно, не привлекая оценщика, она должна закрепить выбранный метод оценки в учетной политике. В частности, можно использовать метод оценки стоимости чистых активов эмитента, приходящейся на одну акцию (Отметим, что это единственный метод определения расчетной цены акции, который Минфин России называл в предыдущих разъяснениях по данной тематике (см., например, письма от 18.08.08 № 03-03-06/1/468, от 15.05.08 № 03-03-06/1/312, от 23.05.07 № 03-03-06/ 1/293). В этом случае, для того чтобы установить расчетную цену акции, нужно разделить стоимость чистых активов эмитента на количество размещенных акций:
РСа = СЧА : Ка,
где РСа - расчетная стоимость акции;
СЧА - стоимость чистых активов эмитента;
Ка - количество размещенных акций.
Расчетная цена акции может быть вычислена на дату заключения сделки с ценной бумагой (абз. 2 подп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ).
ОДОБРЕННЫЙ МИНФИНОМ ПОРЯДОК РАСЧЕТА
В комментируемом письме рассмотрен вариант определения расчетной цены акции в случае, когда уставный капитал эмитента состоит из акций разных категорий: обыкновенных и привилегированных. Такие ценные бумаги могут иметь различную номинальную стоимость и дают их владельцам различные права. Минфин России подтвердил, что расчетную стоимость акций соответствующей категории можно вывести исходя из доли стоимости чистых активов, приходящейся на соответствующую категорию акций. Рассмотрим этот вывод на примере определения расчетной цены обыкновенной акции.
Долю стоимости чистых активов можно вычислить по формуле:
ДСЧАао = (Као * Нао) : (Као * Нао + Кап * Нап),
где ДСЧАао - доля стоимости чистых активов эмитента, приходящаяся на все обыкновенные акции эмитента, находящиеся в обращении;
Као - количество выпущенных обыкновенных акций;
Нао - номинал выпущенных обыкновенных акций;
Кап - количество выпущенных привилегированных акций;
Нап - номинал выпущенных привилегированных акций.
Таким образом, расчетная стоимость обыкновенной акции определяется по следующей формуле:
PCао = СЧА * ДСЧАао : Као,
где PCао - расчетная рыночная стоимость выпущенной обыкновенной акции;
СЧА - стоимость чистых активов эмитента;
ДСЧАао - доля стоимости чистых активов эмитента, приходящаяся на все обыкновенные акции эмитента, находящиеся в обращении;
Као - количество выпущенных обыкновенных акций.
ПРИМЕР
ООО «Мечта» продало обыкновенные акции ОАО «Свобода», по цене 425 руб. за одну акцию.
Согласно квартальному отчету ОАО «Свобода», стоимость чистых активов составила 250 000 000 руб., размещены обыкновенные именные бездокументарные акции в количестве 400 000 штук номиналом 2 руб. и привилегированные именные бездокументарные акции в количестве 200 000 штук номиналом 1 руб.
Доля стоимости чистых активов ОАО, приходящаяся на все обыкновенные акции эмитента, равна 0,8 (400 000 шт. * 2 руб.)/ (400 000 шт. * 2 руб. + 200 000 шт.* 1 руб.).
Расчетная стоимость обыкновенной акции - 500 руб. (250 000 000 руб. * 0,8/ 400 000 шт.).
Возможное отклонение фактической цены акции от расчетной - 100 руб. (500 руб. * 20%).
Как видно, фактическая цена реализации акции отличается от расчетной стоимости ценной бумаги менее чем на 20%. Следовательно, ООО «Мечта» вправе принять фактическую стоимость, по которой были проданы акции, для определения налогооблагаемой прибыли.
СУДЫ ПРИНИМАЮТ И ДРУГИЕ МЕТОДЫ
Некоторые суды признают, что одобренный Минфином России метод оценки стоимости чистых активов не является единственно возможным способом определения расчетной цены акции (См. постановления ФАС Северо-Западного от 25.11.08 № А56-1396/2008, Волго-Вятского от 15.02.08 № А43-14233/2006-40-447, Северо-Кавказского от 11.02.08 № Ф08-267/08- 89А, Поволжского от 06.05.08 № А55-8633/2007 округов).
При этом суды ссылаются на пункт 6 статьи 274 НК РФ. В нем закреплена возможность рассчитывать рыночные цены для целей налогообложения прибыли, используя методы, прописанные в статье 40 НК РФ.
Пункт 10 статьи 40 НК РФ предусматривает, что в случае отсутствия на соответствующем рынке сделок с идентичными (однородными) товарами или отсутствия предложений на этом рынке товаров либо при невозможности установления соответствующих цен ввиду отсутствия или недоступности информационных источников рыночная цена формируется на основе метода цены последующей реализации или затратного метода.
Однако, учитывая, что налоговые органы обычно поддерживают позицию Минфина России, плательщику, который закрепит в учетной политике иной метод определения расчетной цены акции, нежели метод оценки чистых активов эмитента, следует быть готовым отстаивать свою позицию в суде.
- Статьи по теме:
- Что включают во внереализационные доходы по налогу на прибыль
- Какие расходы не учитывают в целях налогообложения прибыли по статье 270 НК РФ
- Представительские расходы в 2024 году: нормирование, оформление, списание
- Инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль: что это такое и как его получить
- Как уменьшить НДС: законные способы оптимизации
Темы: